2024/05/30 7月6日,，華潤啤酒（00291,，HK）公告稱，建議每持有3股股份獲發(fā)1股供股股份的基準,，按認購價每股11.73港元進行8.11億股供股,，較其前一日收市價折讓30.76%，籌集約95.14億港元,，用于收購全球第二大啤酒企業(yè)英國南非米勒（SABMiller）持有49%雪花啤酒的股份,，其余作營運資金及一般用途。
華潤啤酒方面強調(diào),，不管對于總公司(華潤集團)還是少數(shù)股東都可以按比例認購新股,。
今年3月,，華潤啤酒曾宣布以約124.4億港元收購上述股權(quán)，為百威英博收購SABMiller掃清道路,。截至目前,，商務部正在對百威英博收購SABMiller、華潤啤酒收購雪花啤酒公司股權(quán)案進行反壟斷審查,。
華潤啤酒方面向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示,，對收購充滿信心及持樂觀態(tài)度。
收購資金尚無法全數(shù)支付
對于為何選擇供股籌資方式,，華潤啤酒在公告中表示,，與借貸或發(fā)行債務證券不同，發(fā)行的供股股份將構(gòu)成公司股本的一部份,，并將成為穩(wěn)定長期的資金來源及增強公司的資產(chǎn),，為日后擴張所需融資提供更大靈活性。
當被問到今年能否完成交易,，華潤啤酒總經(jīng)理侯孝海向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示,，目前收購進展理想，但不能確認能否在今年年底完成收購,，由于香港上市條例不允許對凈利潤作出預測,，但收購完成后股權(quán)會從51%增加100%。
不過,，即便供股籌資95億港元亦無法全數(shù)支付,，余下的近30億港元將如何籌資？對此,，華潤啤酒首席財務官黎寶聲表示,，未來會考慮以內(nèi)部資源、銀行融資及向母公司貸款支付余額,。
對于此次收購，摩根大通發(fā)布報告稱,，交易若在8月完成,，雪花啤酒將有4個月的業(yè)績合并到上市公司，可令公司2016財年凈利上升29%,。同時,，摩根大通維持華潤啤酒“跑贏大市”評級，該行相信華潤啤酒近期有上升潛力,，同時受惠于內(nèi)地啤酒市場的整合趨勢,。
大和資本則預計，華潤啤酒的收購股權(quán)交易有望于今年第四季完成,，若收購不成功,，或再有延遲,，相信公司傾向把供股集資所得用作收購其他啤酒商以及作營運資金。
洪災恐影響業(yè)績
來自國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示,，今年1至4月,，中國啤酒行業(yè)累計產(chǎn)量1342.8萬千升，與上一年相比減產(chǎn)115.1萬千升下降6.3%,。
在國產(chǎn)啤酒產(chǎn)量下降的同時,，進口啤酒卻悄悄大熱。今年1至5月,，中國進口啤酒22.7264萬千升,，同比增長36.2%。
據(jù)業(yè)內(nèi)測算,，目前國內(nèi)啤酒行業(yè)總收入為1000億元,，總產(chǎn)能約為4500萬噸，而進口啤酒的需求在700萬噸左右,，總收入約200億元,。
今年入夏以后，受多地洪澇災害和雨水天氣的影響,，整個啤酒業(yè)消費旺季的紅利還未完全顯現(xiàn),，這可能對華潤啤酒在內(nèi)的許多啤酒生產(chǎn)企業(yè)帶來一定的業(yè)績壓力。
對此,，侯孝海亦向《每日經(jīng)濟新聞》記者坦言,，天氣狀況在上半年不是很樂觀，下半年剛開始各地都出現(xiàn)大面積的雨水天氣,，加上受各地洪澇災害的影響,，這些都將會是影響行業(yè)和企業(yè)業(yè)績的不利因素。
華潤啤酒方面多次對外強調(diào),，啤酒市場將于中期進一步整合,，而啤酒業(yè)務將通過自然增長和并購而繼續(xù)變強。
據(jù)《環(huán)球時報》報道,，華潤啤酒與南非米勒的合資公司華潤雪花啤酒在中國市場握有25%的市場份額,，超過第二位的青島啤酒(18%)和銷售“百威”的全球最大啤酒企業(yè)百威英博(16%)。
記者也在公告中注意到,，若雪花啤酒此次收購事項未能完成或遭延緩,，華潤啤酒將尋求預留有關(guān)所得款項凈額用于華潤雪花啤酒收購事項，或在合適機會利用其進行潛在投資及收購,，或其他一般公司用途,。
中泰證券報告認為，國內(nèi)啤酒行業(yè)未來1~2年內(nèi)可能仍然處于調(diào)整期,，而在百威等海外巨頭以及進口啤酒,、精釀啤酒的沖擊下,，國內(nèi)啤酒廠商的競爭壓力越來越大，期待國內(nèi)啤酒企業(yè)之間的整合帶來行業(yè)格局的改變,，不然即使渡過行業(yè)自然調(diào)整期,，國內(nèi)啤酒公司以后的處境仍然相對艱難。